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中国唯一私人港沦为债务黑洞,负债高达667亿

文章作者:来源:www.ecnprime.com时间:2020-02-14



外贸信托汇信56号结构化信托计划等。华融旗下的中加基金中嘉丰一号9、中加丰泽21号资产管理计划申报债权1.4亿元

万佳基金万嘉广发一号资产管理计划申报债权1.2亿元

芜湖华融资本于闯投资中心(有限合伙)和创融投资中心(有限合伙), 沪市和盛资产10余只基金持有总额超过10亿元的丹东债券,程春债务一号私募基金宣布债权6.6亿元

长安基金-浦东发展银行-深圳平安大华汇通理财有限公司,管理计划持有近1.5亿元。

金源顺安基金-宁波银行-国海证券宣布债权1.8亿元.

据《证券市场红周刊》报告,相关债务文件显示,截至今年10月中旬,丹东港口企业申报债权总额为1110.83亿元,其中279亿元已确认,229亿元已被管理人确认,但未被法院确认,136亿元因项目结算不完整、诉讼未决等客观原因被延期。除467亿元的索赔不予确认和减少外,丹东港的企业负债为667.18亿元。

丹东港的债权核查表显示,其债权人包括许多银行、信托公司、金融租赁公司、基金、证券交易商等机构。

其中,银行债权人中,进出口银行债权74亿元,丹东银行债权59亿元,工商银行丹东分行和交通银行丹东分行债权44亿元,中国银行丹东分行债权26亿元,建设银行债权近19亿元, 民生银行大连分行申报债权近13亿元,营口银行、光大银行、贵阳银行也申报了几百多万元

此外,几家银行的财务管理数字也出现了:招商银行的财务管理产品申报近7亿元,锦州银行的“7777”创英1204财务管理产品申报1.6亿元,中国工商银行深圳分行申报2.4亿元,中信银行的双赢日报申报2.6亿元。 信托公司中,万向信托报告债权23.5亿元,国投泰康信托红岩1774单信托报告债权近13亿元,外贸信托发布的汇信56结构化信托计划也报告债权上亿元。

与此同时,丹东港也发行了几笔债券,目前有7笔债券违约,总余额为80亿元。

其中,着名私募股权公司上海和盛资产持有大量债券。其10多家基金持有总额超过10亿元的丹东债券。例如,成胜君毅私募股权基金的报告总额为6.27亿元。

除了私募之外,还有不少公开发行的股票。万家基金下的万家-广发一号资产管理计划申报债权1.2亿元,中建丰益九号和中建丰泽二十一号资产管理计划申报债权1.4亿元,长安基金-浦东发展银行-深圳平安大华汇通理财公司申报债权1.5亿元,金元顺安基金-宁波银行-国海证券申报债权1.8亿元

芜湖华融资本于闯投资中心(有限合伙)和创永投资中心(有限合伙),四大资产管理公司之一,共申报债权38亿元,华融金融租赁申报债权2亿元。

此外,清华大学教育基金会还“踩雷”丹东的债务,总额超过4000万元。

普通金融债权根据7:1

破产重组转换为股份,破产重组也是破产清算的一种形式

根据重组方案(草案),该财产的每个有担保债权人应以现金全额清偿30万元以下(含30万元)的部分债务,超过30万元的部分债务按照1:1延期清偿(不超过40亿元)或进行股权补偿。普通债权人将以现金全额清偿不足30万元(含30万元)的部分和超过30万元的部分。其中,金融普通债权和机构债券普通债权按733,601的比例进行股权补偿,个人债券普通债权和经营性普通债权按10%的比例进行现金支付。

回到过去,根据债权人的申请,丹东市中级人民法院于2019年4月4日裁定受理丹东港口集团、丹东老东北农牧公司等关联公司的重组案件。2019年5月,破产管理人发布招聘公告,招聘并邀请重组投资者到全国各地。只有招商集团的子公司辽宁港口集团作为预期重组投资者参与了丹东港口集团的重组。

值得一提的是,这是招商局集团在东北的另一个布局。招商局集团先后完成营口港和大连港的投资布局。招商局集团下属的辽宁港口集团投资40亿元收购丹东港口工业81.7%的股份。

丹东港不是当地政府的“儿子”。

丹东港着名,位于东北亚中心,是中国东北东部唯一的海上航线。它被誉为解冻的港口和“中国唯一的私人港口”。

回到过去,丹东港口集团成立于2005年。其前身是经辽宁省政府和丹东市外贸局批准的中外合资企业。由丹东港务局、纽约港口发展公司、罗森全球投资公司和瑞林建设集团(以下简称“瑞林集团”)共同出资组建。

随后,在多次增资和股权转让后,王梁文通过风险物流有限公司和裕天投资有限公司持有丹东港口集团(香港)70.3%的股份,是公司的实际控制人。丹东SASAC仅持有20%的股份,其余为5%以下的小股东。

这也意味着随着股份的缩水,虽然丹东港仍然被地名所覆盖,但它不再是丹东国有资产的“儿子”,外部支持主要依靠自然人王梁文。

据了解,丹东港集团目前在大东港和浪头港两个港口拥有28个生产性泊位,其中大东港区有22个泊位,包括散货、客运和轮渡泊位、集装箱泊位、煤炭泊位、粮食泊位和多用途泊位,泊位从1万吨到10万吨不等,年计划吞吐量超过1亿吨。

丹东港是环渤海地区辽宁沿海港口之一。该地区还包括大连港、营口港、丹东港和金州港、盘锦港和葫芦岛港,主要服务于东北三省和内蒙古东部地区。

丹东港将在2016年达到顶峰。天丰证券数据显示,2016年大连港、营口港、丹东港和金州港的货物吞吐量分别为4287.3万吨、3470.2万吨、1.5788亿吨和8950万吨。也就是说,在辽宁沿海港口中,丹东港仅次于大连港和营口港,是该地区的重要港口。

由于港口良好的经营业绩,王梁文多次被列入富豪榜。2016年2月,胡润研究所发布了《2016胡润中国富豪榜排行榜》。王梁文以130亿元的资产排名第220,在辽宁排名第4。

2016年从繁荣走向衰落

在各种因素的影响下,2016年将成为丹东港和梁文由繁荣走向衰落的转折点。

天丰证券分析师孙彬彬在《丹东口岸违约研究报告》的分析中指出,由于丹东口岸的经济腹地是东北三省和内蒙古东部地区,上述地区的持续经济增长对丹东口岸货物吞吐量的增长至关重要。然而,近年来东北三省的经济下滑十分明显,尤其是

随后,王梁文辞去丹东港总经理职务,继续担任董事长。虽然丹东港强烈强调公司的实际控制人和高级管理层正常履行职责,但暴露的事件触动了市场的神经。

最终,丹东港的债务危机在2017年激增。丹东口岸2017年10月30日签发的“丹东口岸14号MTN001”发生重大违约。然而,这只是丹东港债权人的开始。

自此以后,丹东港“15丹东港PPN 001”、“15丹东港PPN 002”和“15丹东港MTN001”的其他几笔债券也遇到兑现困难。2018年3月10日,由于丹东港集团未能筹集到足够的资金清偿债务,本应于当日还本付息的五年期“丹东港MTN1”再次构成重大违约。丹东港七项债务违约总额达到79.5亿元。

根据丹东港披露的数据,截至2018年9月底,丹东港账面资产总额为602亿元,负债总额为416亿元,负债率为69.1%。

事实上,尽管利润率下降,行业繁荣程度下降,丹东港也选择了激进扩张来扭转局面。

丹东港计划到2020年建成2亿吨的吞吐量。在泊位工程、填海工程、铁路建设和扩建工程、冷链物流工程、仓储设施工程等领域进行了巨额投资,年平均投资额超过50亿元。

数据显示,2014-2016年丹东口岸经营活动现金净流入为21.86亿元、32.81亿元和36.88亿元,投资活动现金净流出为52.74亿元、57.04亿元和42.63亿元。这意味着,虽然丹东港的经营业绩具有很强的获取现金流的能力,但很难满足大规模持续的现金流出需求。

孙彬彬的分析表明,宏观经济低迷、辽宁省投融资环境恶化以及丹东港口集团在港口行业的非主导地位表明,该公司在正确的时间在正确的地点没有优势。真正导致公司陷入困境的是在不利的外部环境中逆潮流而动。高杠杆运作模式下的积极投资扩张将对公司未来的盈利能力和偿付能力产生不利影响。盲目扩张而不考虑自身的局限性,只会成为企业的负担,耗尽企业的“财力”。

与此同时,作为一家私营企业,实际的控制者牵涉到负面事件,这是压垮骆驼的最后一根稻草。

因此,孙彬彬说债券市场的投资者不仅要高度警惕民营企业的实际控制者风险,及时跟踪企业的财务状况,还要关注企业的投资发展战略,从更高的角度和模式判断企业未来的发展方向。回到搜狐看更多